一脚踩进英伟达朋友圈！此公司盘后暴涨180% 第三代半导体技术或成关键

来源：BOB.COM    发布时间：2025-08-10 03:25:24

  ，为包括Rubin Ultra在内的GPU提供支持的“Kyber”机架级系统供电。消息一发布，

  在数据中心电源方面，另一个重要合作伙伴是维谛技术。5月20日，维谛技术宣布计划在2026年下半年推出800 VDC电源产品系列，支撑NVIDIA整机柜计算平台。

  与维谛技术不同的是，纳微专注于下一代功率半导体技术，致力于开发高性能的氮化镓（GaN）和碳化硅（SiC）功率器件，产品大范围的应用于电动汽车、、太阳能、储能、家用电器及工业制造等领域。纳微半导体的和技术可在某些特定的程度上大幅度的提高“Kyber”机架级系统的能效比、散热管理和系统可靠性，将在与英伟达的合作中发挥关键作用。

  作为第三代宽禁带半导体材料，具有高电子迁移率和耐高温特性，极大地提升了电源转换效率和系统稳定性；

  值得注意的是，碳化硅产业正迈入产能扩张与价格博弈的深水区，一方面，碳化硅晶圆龙头Wolfspeed由于一直没有办法解决债务危机，将在数周内申请破产；另一方面，中国厂商正在快速崛起，多家供应商在具备6英寸产品量产能力的同时，与海外IDM大厂达成合作：例如天岳先进、天科合达之前已分别就碳化硅与英飞凌签订供应协议，三安光电与意法半导于重庆的8英寸碳化硅晶圆合资厂则刚刚于今年3月正式通线。

  在人工智能（AI）行业迎来技术革新浪潮的背景下，AI模型规模逐步扩大，算力需求激增，高性能GPU的电源管理成为关键瓶颈。传统的架构使用传统的54V机架内配电系统，功率限制在几百千瓦（kW），当功率增加到200kW以上时，这种架构因功率密度、铜材需求和系统效率降低等问题而达到物理极限。

  光大证券日前发布研报称，此前市场对AI数据中心供电方案发展的新趋势存在分歧，而维谛技术日前宣布计划发布800VDC电源产品系列以匹配英伟达技术路线，进一步验证HVDC产业趋势。随着未来机架功率提升，HVDC在AI数据中心优势将充分凸显，其渗透率有望持续提升。

  1）AI技术发展推动服务器机架功率持续提升，随着机架功率超过300kW，HVDC技术通过减少铜材使用量、降低电流以及减少热损耗，可以在一定程度上完成更高效、集中化的电力输送；

  2）HVDC相较于交流UPS省去了逆变环节，有利于降低电能损耗、提高可靠性；

  该机构认为，随着AI迅猛发展和算力需求飞速增加，AI数据中心供配电系统面临着效率和节地等指标逐步提升的迫切需求，以上因素将持续推动数据中心供电技术方案由UPS向HVDC发展，未来HVDC在AI数据中心的渗透率有望持续提升。国内公司中：

  1）中恒电气：国内HVDC头部企业，与阿里巴巴深度合作，市场占有率保持领先；

  3）盛弘股份：积极地推进HVDC相关这类的产品研发及客户验证工作，且APF产品在HVDC产业趋势下将充分受益；